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title: Come Borsa del Credito contribuisce alla ripartenza del Paese | Opyn
description: Scopri l'impegno di Borsa del Credito per il lancio di prodotti e progetti che possano aiutare nel concreto la ripartenza del tessuto economico nazionale.
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** 29 settembre, 2020

** 6 min di lettura

** Scritto da: [**Redazione Opyn** ](https://www.opyn.eu/news/author/redazione-opyn)

# Al via “Slancio Italia” per contribuire alla ripartenza del Paese

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*BorsadelCredito.it annuncia la cartolarizzazione da 100 milioni di euro per aiutare le imprese con finanziamenti a lungo termine. Partner dell’iniziativa Banca Valsabbina e Azimut. Tutti i vantaggi per PMI e investitori*

Vogliamo ridare slancio all’Italia. E vogliamo farlo, al di là dei proclami, con iniziative concrete a supporto del tessuto imprenditoriale, in particolare delle piccole e medie imprese.

Abbiamo lavorato all’obiettivo fin dall’inizio dell’emergenza pandemica: il primo prodotto Cash anti Covid-19, proposto alle PMI a un paio di settimane dall’inizio del lockdown, era stato infatti pensato all’interno di un’**iniziativa complessa**, che prende appunto il nome di «**Slancio Italia**» e che vuole accompagnare le imprese – e con esse il Paese – in un **percorso di rinascita**. 

## **La cartolarizzazione**

L’ultimo prodotto, che annunciamo con orgoglio, è una **cartolarizzazione da 100 milioni di euro** per aiutare le imprese, con finanziamenti della durata massima di **6 anni**, comprensivi di un anno di preammortamento, un importo variabile **dai 100.000 ai 600.000 euro** e la garanzia fino al 90% del Fondo Centrale di Garanzia per le PMI.

Partner dell’iniziativa è la bresciana **Banca Valsabbina** – che agisce come Arranger, Account Bank e da sottoscrittore di parte della tranche senior.

Il progetto è finanziato da **Colombo II**, fondo creato nell’ambito del progetto industriale avviato ad aprile scorso da BorsadelCredito.it e **Azimut**, la principale realtà finanziaria indipendente nel settore del risparmio gestito in Italia.

Le aziende che richiederanno il prestito saranno **valutate in 24h ore** sulla base dell’istruttoria condotta da BorsadelCredito.it attraverso l’utilizzo di algoritmi proprietari di **intelligenza artificiale**, con un approccio guidato dai dati e in continuo aggiornamento mediante machine learning. Al processo automatico segue poi la verifica da parte di un **analista fidi** e successivamente la delibera che avviene tutto in digitale e “Covid-free” con l’erogazione nel giro di pochi giorni lavorativi.

## **La condizione delle PMI nel mondo post Covid**

Una soluzione al problema della liquidità che per le imprese è sempre più urgente. Ipotizzando il protrarsi della riduzione delle attività fino alla fine dell’anno, l’[Ufficio Studi di Cerved](https://know.cerved.com/wp-content/uploads/2020/03/Cerved-Rating-Agency-Research-Study-The-impact-of-Coronavirus-on-Italian-non-financial-corporates.pdf) ha stimato che le **perdite di fatturato** nel biennio 20-21 potrebbero superare i **640 miliardi di euro**, di cui 470 solo nel 2020 (-17,8% rispetto al 2019). I macro-settori maggiormente colpiti dall’emergenza sono a oggi la **logistica** e i **trasporti**, le **costruzioni**, il **turismo**, la **moda** e la **ristorazione**.  Inoltre, secondo i dati della rilevazione *Situazione e prospettive delle imprese nell’emergenza sanitaria Covid-19* condotta dall’Istat lo scorso maggio, nel bimestre marzo-aprile oltre il **70% delle imprese** ha registrato una **riduzione del fatturato** – che in oltre il 40% dei casi si è più che dimezzato – rispetto allo stesso periodo del 2019. Ancora, CRIF Ratings ha rilevato che a causa del Covid-19 il **fabbisogno finanziario** per tutto il 2020 sarà di **oltre 45 miliardi**, con maggiori difficoltà per commercio all’ingrosso, manifattura di prodotti metallici, non metallici e il segmento del tessile ed abbigliamento.

## **Le iniziative di Slancio Italia**

La cartolarizzazione segue altre due iniziative avviate nei mesi scorsi. La prima è **Cash anti Covid-19**, un **finanziamento bullet della durata di 6 mesi** progettato per coprire il 100% delle spese correnti delle PMI per il semestre pandemico (salari e stipendi, affitti, utenze), spese che sono proseguite anche per il 70% delle imprese la cui attività era stata sospesa ex lege per contenere la diffusione del virus. Una situazione che, secondo le stime di Confindustria, ha causato **perdita di ricchezza di 100 miliardi di euro** per ogni mese di chiusura. E che, secondo Cerved, ha fatto aumentare la probabilità di default dal 4,9% al 6,8% (un punto percentuale di variazione equivale a circa 60mila aziende in più a rischio di fallimento).

Questo primo prodotto è stato strutturato dunque per far fronte a quella situazione, su carature sufficienti a coprire l’operatività di un intero semestre: le **imprese fino a 10 milioni di fatturato** hanno avuto accesso a un **prestito fino a 300mila euro**; e quelle con un giro di affari sopra la soglia dei 10 milioni hanno avuto la possibilità di ottenere liquidità **fino a 500mila euro**. L’erogazione era stata modulata sulla base dell’indicazione dei costi nell’ultimo bilancio disponibile e non era vincolata al settore merceologico.

A fine lockdown siamo poi tornati sul mercato con **Cash anti Covid Fase 2**, pensato per la ripartenza delle PMI italiane, con particolare riferimento a quelle con fatturato sotto i 10 milioni di euro. Abbiamo dunque costruito, un prodotto di lungo periodo: l’importo del singolo prestito varia dai 100mila ai 600mila euro e la durata è fissata in un **massimo di sei anni**, di cui i primi 12 mesi di totale preammortamento. Il prestito è garantito fino al 90% dal Fondo centrale di garanzia per le PMI (rientra cioè nei prestiti garantiti del Decreto Liquidità, che sono erogabili fino a dicembre 2020). Il tasso medio dei finanziamenti è del 6-7%.

La struttura dell’operazione – strettamente legata all’operazione di cartolarizzazione che presentiamo oggi – prevede che i finanziamenti vengano erogati dalla nostra piattaforma FinTech e periodicamente ceduti, appunto tramite cartolarizzazione, a una società veicolo.

## I vantaggi per gli investitori

Se per le imprese i vantaggi sono chiari, dall’altro lato del mercato, gli investitori avranno la possibilità di finanziare l’economia reale mediante la sottoscrizione dei titoli emessi dal veicolo nell’ambito della cartolarizzazione, investendo in uno **strumento altamente diversificato**. Con diversi benefici: il primo è un monitoraggio costante **dei portafogli** investiti, possibile tramite l’utilizzo della piattaforma tecnologica CARDOAI che consente di osservare in real time e simulare la performance futura degli investimenti.

Ma il maggiore beneficio sta nel profilo di rischio mitigato da almeno due fattori: la garanzia del Fondo Centrale fino al 90% e la sottoscrizione da parte degli **investitori Senior**: la tranche senior risulterà sempre coperta dal collaterale garantito dal Fondo, il che diminuisce la rischiosità dello strumento.

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